【導讀】吉利汽車（HK0175）公布極氪（ZK）持有人對價選擇，回歸“一個吉利（K80175）”戰(zhàn)略進入收官階段
12月9日，吉利汽車（HK0175）正式公布了對極氪（ZK）智能科技控股有限公司（NYSE:ZK，以下簡稱極氪（ZK））私有化交易中，持有人對價選擇的最終結果和落地方案。
這標志著吉利汽車（HK0175）落實《臺州宣言》取得重要進展，回歸“一個吉利（K80175）”戰(zhàn)略進入收官階段。根據規(guī)劃，吉利汽車（HK0175）與極氪（ZK）的合并交易將在12月29日或之前完成。
吉利汽車合并極氪取得重要進展
公告顯示，對于吉利汽車（HK0175）合并極氪（ZK）的方案，選擇股份對價的極氪（ZK）持有人，占符合資格的極氪（ZK）持有人約70.8%；選擇或被視為選擇現金對價的極氪（ZK）持有人，占符合資格的極氪（ZK）持有人約29.2%。
對于選擇股份對價的極氪（ZK）持有人，吉利汽車（HK0175）將為其配發(fā)及發(fā)行共計約7.77億股股份，與吉利汽車（HK0175）已發(fā)行股份享有同等權利，包括股息分配、投票權和資本回報等。
對于選擇或被視為選擇現金對價的極氪（ZK）持有人，吉利汽車（HK0175）將支付合計約7.01億美元的現金款項。
具體來看，每股極氪（ZK）股份可換取2.687美元現金或1.23股吉利汽車（HK0175）對價股份，每股極氪（ZK）美國存托股份可換取26.87美元現金或12.3股吉利汽車（HK0175）美國存托對價股份。
業(yè)內人士分析稱，如果極氪（ZK）股東想馬上拋售獲利，會直接選擇現金退出而非換股。因此，選擇換股的極氪（ZK）股東，應該是看好吉利汽車（HK0175）實施回歸“一個吉利（K80175）”戰(zhàn)略將取得的成效。
目前，吉利汽車（HK0175）的股價與極氪（ZK）股東的現金退出價接近。12月9日收盤，吉利汽車（HK0175）股價報17.51港元/股，總市值為1772億港元。
擬擴大回歸“一個吉利”戰(zhàn)略成效
隨著吉利汽車（HK0175）合并極氪（ZK）的對價方案正式落地，回歸“一個吉利（K80175）”戰(zhàn)略即將全面收官，吉利汽車（HK0175）落實《臺州宣言》也迎來重要進展。
2024年，吉利（K80175）控股集團發(fā)布的《臺州宣言》要求實施戰(zhàn)略整合，全面梳理各業(yè)務板塊，厘清業(yè)務定位，制定中長期發(fā)展目標，調整優(yōu)化產業(yè)布局結構，堅定不移地推進內部資源深度整合和高效融合，進一步明晰各品牌定位，理順股權關系，減少利益沖突和重復投資，提高資源利用效率。
吉利（K80175）控股集團董事長李書福此前表示：“面對激烈的市場競爭和日益復雜的經濟環(huán)境，我們將審時度勢并根據《臺州宣言》精神，持續(xù)推動汽車業(yè)務整合，回歸一個吉利（K80175）。”
完成對極氪（ZK）的私有化以后，吉利汽車（HK0175）可以實現對主流、中高端與豪華等三大細分市場的全面覆蓋，形成“燃油+純電+插混+醇氫電動”的多元動力體系。
極氪（ZK）定位為全球豪華科技品牌、領克定位為全球新能源（850101）高端品牌、吉利（K80175）銀河和中國星定位為全球主流品牌。
據悉，吉利汽車（HK0175）通過此次合并，將依托極氪（ZK）在全球豪華新能源（850101）市場的地位，融合極氪（ZK）的高性能、智能化與全球化優(yōu)勢，并結合其在主流市場的根基，全面協同技術、產品、供應鏈、制造、營銷及國際化資源。
目前，吉利汽車（HK0175）受《臺州宣言》指引，已經在釋放“一個吉利（K80175）”的體系化協同效應。
2025年前三季度，吉利汽車（HK0175）實現營業(yè)收入2395億元，同比增長26%；核心歸母凈利潤106.2億元，同比增長59%。截至2025年9月末，吉利汽車（HK0175）的總現金水平達601億元，凈現金水平達452億元。
