電子元器件和周期品漲價(jià)，是最近市場(chǎng)的主要交易邏輯。

　　今天上午，周期品漲價(jià)主線表現(xiàn)更強(qiáng)，化工、有色金屬、港口航運(yùn)等板塊上漲，市場(chǎng)對(duì)周期股的熱情又蔓延至鋼鐵、煤炭、水泥、造紙等其他周期板塊。周期股上午掀起漲停潮，其中，北方稀土（600111）、包鋼股份（600010）等龍頭股漲停。

　　截至上午收盤，上證指數(shù)上漲1.2%，深證成指上漲1.47%，創(chuàng)業(yè)板指上漲1.43%，科創(chuàng)綜指上漲0.77%。

　　具體看周期品漲價(jià)主線，化工板塊中，磷化工、鈦白粉、化肥、草甘膦等板塊大漲，清水源（300437）、川金諾（300505）等個(gè)股大漲。

　　浙江龍盛（600352）日前表示，2月8日，公司分散染料部分品種再度調(diào)價(jià)，本次調(diào)價(jià)直接因素是還原物價(jià)格上漲，染料進(jìn)行了跟調(diào)，其中主要產(chǎn)品分散黑報(bào)價(jià)近期累計(jì)上漲5000元/噸。至于價(jià)格是否可持續(xù)，要看供需關(guān)系。另外，閏土股份（002440）日前表示，公司染料產(chǎn)品價(jià)格隨行就市，采取價(jià)格跟隨策略。因近期還原物價(jià)格上漲，公司分散染料黑價(jià)格近期已每噸累計(jì)上漲約5000元。

　　另外，最近油價(jià)上漲，也帶動(dòng)了化工品漲價(jià)預(yù)期。

　　對(duì)于化工板塊的投資邏輯，業(yè)內(nèi)人士表示，從行業(yè)數(shù)據(jù)看，2025年三季度化工板塊在建工程已連續(xù)三個(gè)季度同比下滑，資本開支增速顯著放緩，供給端壓力大幅下降。需求端，從全球視角來(lái)看，化工整體需求在逐步改善。同時(shí)，當(dāng)前化工行業(yè)大多數(shù)子行業(yè)開工率維持在80%以上，庫(kù)存處于偏低水平，一旦需求改善，化工品價(jià)格彈性可能非常大。

　　分析人士表示，化工板塊估值修復(fù)將呈現(xiàn)輪動(dòng)、擴(kuò)散式特征，而非全品種普漲。估值先行修復(fù)的品種主要有以下特征：具備成本優(yōu)勢(shì)、供應(yīng)受限且出口增加、全球產(chǎn)能出清后供需緊平衡、與新質(zhì)生產(chǎn)力緊密相關(guān)。

　　有色金屬板塊中，小金屬、能源金屬、工業(yè)金屬等板塊大漲。

　　今天上午，碳酸鋰主力期貨合約繼續(xù)上漲。金瑞期貨表示，碳酸鋰價(jià)格節(jié)后大幅上漲，主要由于商品宏觀情緒回暖和基本面偏強(qiáng)。春節(jié)假期期間貴金屬?gòu)?qiáng)勢(shì)反彈，帶動(dòng)商品市場(chǎng)情緒回暖，節(jié)前碳酸鋰價(jià)格受宏觀情緒拖累的跌幅被一定程度修復(fù)。基本面受低庫(kù)存支撐，3月鋰鹽廠陸續(xù)檢修結(jié)束并復(fù)工，下游電芯生產(chǎn)維持火熱，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)為供需兩旺狀態(tài)。

　　此外，2月24日，章源鎢業(yè)（002378）通過(guò)官方微信公布2026年2月下半月長(zhǎng)單采購(gòu)報(bào)價(jià)，三項(xiàng)主要產(chǎn)品價(jià)格較上半月均出現(xiàn)明顯上調(diào)。

　　具體來(lái)看，55%黑鎢精礦報(bào)價(jià)73萬(wàn)元/標(biāo)噸，55%白鎢精礦報(bào)價(jià)72.9萬(wàn)元/標(biāo)噸，仲鎢酸銨（國(guó)標(biāo)零級(jí)）報(bào)價(jià)107萬(wàn)元/噸。

　　港口航運(yùn)板塊中，中遠(yuǎn)海能（600026）、招商南油（601975）等個(gè)股大漲。

　　中信建投（601066）研報(bào)稱，春節(jié)假期期間，油運(yùn)市場(chǎng)租金延續(xù)上行趨勢(shì)。中東至中國(guó)航線（TD3C）期租等值收益（TCE）上漲6150美元，至157358美元/天，創(chuàng)下2020年4月28日以來(lái)新高。

　　華源證券表示，VLCC（超大型油輪）運(yùn)價(jià)在2026年一季度的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)是由基本面、供給側(cè)重構(gòu)和地緣變局三重趨勢(shì)性因素推動(dòng)，本輪高度與持續(xù)性有望持續(xù)超預(yù)期。